La Crisis de Morosidad en Argentina: Cuando las Deudas Superan los Ingresos
La situación financiera de los hogares argentinos ha alcanzado niveles críticos. Según datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), la morosidad en los créditos a familias se triplicó en un año, llegando al 9,3% en diciembre de 2025, la cifra más alta registrada desde 2010 (1). Este fenómeno refleja una realidad alarmante: aproximadamente uno de cada tres argentinos está endeudado, y muchos recurren al crédito como mecanismo de supervivencia ante la caída del poder adquisitivo (2).
El Deterioro Acelerado de la Capacidad de Pago
El crecimiento de la morosidad no es gradual sino acelerado. Entre diciembre de 2024 y diciembre de 2025, la irregularidad en pagos pasó de 2,5% a 9,3%, representando un aumento de 3,7 veces (1). Este deterioro se concentra principalmente en los préstamos personales, donde la mora alcanzó el 11%, mientras que en tarjetas de crédito llegó al 9% (2).
Lo más preocupante ocurre en el segmento de créditos no bancarios: entidades como billeteras virtuales y fintechs registran una mora del 23%, lo que significa que casi una de cada cuatro personas no puede cumplir con sus pagos (3). Estas entidades ofrecen tasas que llegan al 11% mensual o más de 250% anual, creando un círculo vicioso donde las familias toman nuevos créditos para pagar deudas anteriores (3).
Las Causas Profundas: Tasas Altas y Salarios Estancados
Las tasas de interés elevadas son un factor determinante. Durante el tercer trimestre de 2025, los préstamos personales alcanzaron el 6,3% mensual efectivo, mientras que la tasa promedio de adelantos llegó al 5% mensual (2). Simultáneamente, los salarios permanecen estancados o en retroceso, generando un desequilibrio crítico entre ingresos y obligaciones financieras (2).
El contexto macroeconómico agravó esta situación. La fuerte devaluación de finales de 2023 y el primer semestre de 2024 obligaron a muchas familias a endeudarse para atravesar los meses más duros del ajuste económico. Aunque algunos ingresos se recuperaron parcialmente, la deuda quedó y hoy resulta imposible de pagar (3).
El Crecimiento Explosivo del Endeudamiento Familiar
Entre marzo de 2024 e inicios de 2025, el crédito al sector privado creció 54% en términos reales, impulsado principalmente por familias que aumentaron sus préstamos en 58% (2). Este crecimiento respondió a la necesidad de financiar gastos básicos como alimentación, medicamentos y alquiler (2).
Según especialistas, casi la mitad de los hogares (48%) declara no llegar a fin de mes, y de ese universo, el 25% debe pedir dinero a conocidos o entidades financieras (1). Uno de cada tres encuestados tiene que endeudarse para cubrir sus gastos mensuales, lo que evidencia una dependencia estructural del crédito para la supervivencia (1).
Sectores Vulnerables: Los Más Afectados
El problema se concentra en trabajadores informales, jubilados y sectores de menores ingresos que no acceden al sistema bancario tradicional (3). Estos grupos recurren a alternativas más costosas como cadenas de electrodomésticos que ofrecen financiamiento directo y plataformas de pago digitales (3).
La deuda promedio de las personas endeudadas asciende a $3,7 millones de pesos, aunque la mediana se sitúa entre $750.000 y $1.000.000, indicando que la mitad de los deudores adeudan estos montos (2).
Preguntas Frecuentes (FAQ)
¿Cuál es la tasa de morosidad actual en Argentina?
La morosidad en créditos a hogares alcanzó el 9,3% en diciembre de 2025, más del triple del 2,5% registrado un año antes (1).
¿Qué porcentaje de argentinos está endeudado?
Aproximadamente 60% de los adultos argentinos están endeudados, y uno de cada tres debe plata a los bancos (2).
¿Cuál es la tasa de interés promedio en préstamos personales?
Los préstamos personales alcanzaron tasas del 6,3% mensual en el tercer trimestre de 2025, llegando a 69% anual (2).
¿Qué diferencia existe entre créditos bancarios y no bancarios?
Los créditos no bancarios tienen tasas más altas (hasta 11% mensual), plazos muy cortos y una mora promedio superior: una de cada cinco personas no repaga a término (1).
¿Cuáles son las causas principales de la morosidad?
Las causas incluyen tasas de interés elevadas, salarios estancados, caída del poder adquisitivo y el uso del crédito como amortiguador de la inflación (2).
Puntos Destacados: Claves para Entender la Crisis
El aumento de la morosidad familiar en Argentina representa una transformación estructural en la economía de los hogares. Lo que antes era una opción financiera se convirtió en necesidad de supervivencia. La crisis de endeudamiento expone cómo el crédito dejó de funcionar como motor de consumo para convertirse en una herramienta de subsistencia.
El fenómeno del sobreendeudamiento afecta desproporcionadamente a sectores vulnerables, mientras que las tasas de interés elevadas perpetúan un ciclo de endeudamiento. La recuperación de los ingresos reales será fundamental para revertir esta tendencia, junto con medidas que reduzcan las presiones financieras sobre las familias.
Fuentes
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El País – La mora de las familias argentinas, en niveles récord (https://elpais.com/argentina/2026-02-09/la-mora-de-las-familias-argentinas-en-niveles-record-una-vez-que-empezas-a-endeudarte-es-muy-dificil-levantar.html)
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InfoChucao – La morosidad se triplicó y llegó a un récord en Argentina (https://www.infochucao.com/cada-vez-mas-familias-con-deudas-la-morosidad-se-triplico-y-llego-a-un-record-en-argentina/)
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AM 530 Somos Radio – Crece el endeudamiento en las familias argentinas (https://am530somosradio.com/crece-el-endeudamiento-en-las-familias-argentinas/)
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